ABS와 MBS

ABS와 MBS란?

자산 유동화의 가장 대표적인 형태인 ABS(Asset-Backed Securities, 자산유동화증권)와 MBS(Mortgage_Backed Securities, 부동산 유동화증권)는 금융 시장에서 널리 활용되는 투자 도구입니다. ABS는 다양한 유형의 채권, 예를 들어 신용카드 채무, 자동차 대출, 학자금 대출 등을 기반으로 발행되며, 이러한 채권의 원리금 및 이자 상환금으로부터 발생하는 현금흐름을 기반으로 합니다. 한편, MBS는 주택 담보 대출, 즉 모기지를 기반으로 발행되면, 이 대출금의 사오한으로 발생하는 현금흐름에 대한 권리를 표현하는 증권입니다.

 

ABS(Asset_Backed Securities)는 다양한 형태의 채권을 기반으로 하는 투자 도구입니다. 이 채권들은 신용카드 채무, 자동차 대출, 학자금 대출 등 다양한 부채를 포함하며, 이런 부채의 원금 및 이자 상환금이 ABS의 현금 흐름을 만들어냅니다. 이 현금흐름은 결국 ABS의 주요 가치를 결정하며, 이에 따라 ABS의 가격과 수익률이 결정됩니다.

AB는 투자 도구로서의 여러 가지 장점을 갖고 있습니다. 첫째, 기업이나 금융 기관은 ABS를 발행함으로써 신용 위험을 분산시킬 수 있습니다. 이는 ABS의 가치에 미치는 영향을 최소화할 수 있습니다. 둘째, ABS는 발행기관에게 효율적인 자금 조달 방법을 제공합니다. ABS를 통해 모집된 자금은 기업이나 금융 기관이 그 자금을 필요한 곳에 더욱 효과적으로 활용할 수 있게 합니다.

그러나 ABS에는 투자자가 주의해야 할 몇 가지 요소도 있습니다. ABS의 가치는 원자산의 성과에 크게 의존하기 때문에, 원자산의 성과가 좋지 않을 경우 ABS의 가치는 하락할 수 있습니다. 또한 ABS는 복잡한 금융 도구이므로, 투자 전에 충분한 이해와 분석이 필요합니다. 특히, ABS의 가치가 원자산의 성과에 따라 결정되므로, 투자자는 원자산의 성과를 평가하는 데 필요한 충분한 정보를 얻어야 합니다.

 

MBS의 특징과 활용 방법

MBS(Mortgage-Backed Securities)는 주택 담보대출, 즉 모기지를 기반으로 하는 투자 도구입니다. MBS는 모기지 대출자가 주택 구입에 필요한 자금을 얻는 것을 가능하게 하며, 대출금의 원금 및 이자 상환금은 MBS의 현금흐름을 만들어냅니다. 이 현금흐름은 결국 MBS의 주요 가치를 결정하며, 이에 따라 MBS의 가격과 수익률이 결정됩니다.

MBS는 특히 부동산 시장에 대한 투자를 희망하는 투자자들에게 유용한 도구입니다. MBS를 통해 투자자들은 직접 부동산을 구입하지 않고도 부동산 시장에 투자할 수 있으며, 이를 통해 안정적인 수익을 기대하 수 있습니다. 또한, MBS는 일반적으로 주택금융공사나 믄 금융기관들이 발행하므로, 투자자들은 이러한 기관들의 신용도를 기반으로 안정적인 투자를 할 수 있습니다.

그러나 MBS에는 투자자가 주의해야 할 몇 가지 요소도 있습니다. 첫째, MBS의 가치는 원자산인 모기지 대출의 성과에 크게 의존하기 때문에, 모기지 대출의 성과가 좋지 않을 경우 MBS의 가치는 하락할 수 있습니다. 둘째, MBS는 복잡한 금융 도구이므로, 투자 전에 충분한 이해와 분석이 필요합니다. 특히, MBS의 가치가 원자산인 모기지 대출의 성과에 따라 결정되므로, 투자자는 모기지 대출의 성과를 평가하는 데 필요한 충분한 정보를 얻어야 합니다.

 

ABS와 MBS의 주요한 위험 요소

금융 투자 상품인 ABS와 MBS는 수익성이 높지만, 반면에 다양한 위험 요소를 안고 있습니다. 먼저, ABS와 MBS는 기본 자산이 채무의 원금 및 이자 상환이 원활하지 않을 경우 가치가 크게 손상될 수 있습니다. 즉, 채무자가 경제적 어려움에 처하거나 부도가 발생하면 ABS와 MBS의 수익률은 크게 떨어질 수 있습니다. 

또한, ABS와 MBS의 가치는 시장의 이자율 변동에 크게 영향을 받습니다. 일반적으로 이자율이 상승하면 ABS와 MBS의 가치는 하락하는 경향이 있습니다. 이는 이자율이 상승하면 새로운 채권의 수익률이 높아져 기존 채권의 가치가 상대적으로 하락하기 때문입니다. 따라서 투자자는 이자율 변동을 예측하고 이에 따른 위험을 관리하는 능력이 필요합니다.

 

ABS와 MBS 투자를 위한 제안

ABS와 MBS는 고수익률을 기대할 수 있는 투자 도구이지만, 이는 동시에 높은 위험도 수반합니다. 투자자는 ABS와 MBS를 통해 예상 수익률만을 쫓는 것이 아니라, 이에 따른 위험도 충분히 고려해야 합니다. 이를 위해 투자자는 자신의 투자 목표, 위험 수용 능력, 투자 기간 등을 종합적으로 고려한 후 투자 결정을 내려야 합니다.

또한, ABS와 MBS는 복잡한 구조를 가진 금융 상품이므로, 투자 전에 이에 대한 충분한 이해가 필요합니다. 투자자는 ABS와 MBS의  작동원리, 기본 자산의 성질, ABS와 MBS의 가치에 영향을 미치는 요소 등을 파악해야 합니다. 이러한 정보는 ABS와 MBS의 발행기관, 금융 전문가, 금융 상품 리포트 등 다양한 경로를 통해 얻을 수 있습니다.

마지막으로, ABS와 MBS 투자는 전문적이 지식과 경험이 요구되는 분야이므로, 초보 투자자는 전문가의 도움을 받거나, 신뢰할 수 있는 투자 조언을 찾는 것이 좋습니다. 이렇게 하여 자신의 투자 목표와 위험 수용능력에 맞는 최적의 투자 결정을 내릴 수 있을 것입니다.